PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN LIKUIDITAS SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT STUDI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Keywords:
Stock split, abnormal return, stock liquidityAbstract
This study aims to determine the comparison of Abnormal Return and Stock Liquidity before and after a Stock Split in companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2020 period. The population in this research is all companies listing the study on companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2020 period, totaling 713 companies. By using purposive sampling, 30 samples of companies that met the criteria and used the Event Study design approach were obtained. This study uses secondary data. The data analysis technique used was the Wilcoxon Signed Rank Test non-parametric statistical test. The results of this study indicate that there is no significant increase in the average abnormal return before and after the stock split. While the second hypothesis based on the results of the Wilcoxon signed rank test shows that there is a significant increase in the average stock liquidity before and after the stock split.References
Brigham dan Houston. (2010). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Jakarta, Buku 1. Edisi 11. Salemba Empat.
Halim, A. (2015). Analisis Investasi dan Aplikasinya: Dalam Aset Keuangan dan Asel Rill. Jakarta, Selemba Empat.
Hartono, Jogiyanto. (2003). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta, Edisi Ketiga.
Imam Ghozali. (2002). Statistika Non-Parametrik Teori dan Aplikasi Dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Jogiyanto. (2014), Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE, UGM.
Reily and Brown. (2006). Investment Analysis and Portofolio Management. USA: The Dryden Press Hacouft Brace Collage.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D, Bandung : Alfabeta.
Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Yogyakarta, Edisi Pertama.
Alexander, A., & Kadafi, M.A. (2018). Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen, 10(1), 1-6.
Damayanti, N.L., Atmadja, A.T., SE.A.,Darmawan, N.A.S., & SE,A. (2014). Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Tingkat Keuntungan (Return) Saham dan Likuiditas Saham (Studi Pada Perusahaan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013). JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi Undiksha, 2(1).
Elistarani, P.R., dan Wijaya Kesume, I.K. (2014). Analisis Perbandingan Abnormal Return dan Likuiditas Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split. (Doctoral Dissertation, Udayana University).
Gumantri, T. A., & Utami, E. S. (2002). Bentuk Pasar Efisien dan Pengujiannya.
Indriastuti, Maya. (2007). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Perubahan Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Akuntansi Indonesia. 3(2),137-145.
Munthe, K. (2016). Perbandingan Abnormal Return dan Likuiditas Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split: Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi 20.(2), 254-266.
Trijunanto, E. (2016). Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Abnormal Return Saham dan Likuiditas Saham Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2015.
